С апреля 2017 года Минфин России планирует начать выпускать печально известные населению гособлигации под новым названием ОФЗ (Облигации Федерального Займа). По сути, каждый гражданин сможет дать в долг государству на определенный срок и под определенный процент. Общий объем первого выпуска достигнет 2 млрд рублей, а среднегодовая доходность составит 8,5% годовых. Давайте разбираться, стоит ли использовать этот финансовый инструмент для укрепления семейного бюджета.
Свежо предание…
Такой вид ценных бумаг — не новинка для России. Все, кто застал в сознательном возрасте СССР и его развал, прекрасно помнят ОГСЗ (Облигации Государственных Сберегательных Займов). Их доходность полностью сошла на нет к 1992 году из-за гиперинфляции, а после окончательно была уничтожена дефолтом 1998 года. На смену ОГСЗ пришли ГКО (государственные краткосрочные облигации), доходность которых должна была составить аж 140% годовых. После экономического кризиса 1998 года ГКО обесценились в три раза, а государство прекратило все выплаты по своим казначейским обязательствам. Это стало одной из крупнейших государственных финансовых афер за все постсоветское время.
Учитывая такой печальный опыт, давать в долг государству кажется не самой привлекательной перспективой. Но, прежде чем сделать окончательные выводы, нужно разобраться в деталях.
Какова доходность ОФЗ
ОФЗ-2017 выпускаются сроком на три года. Если вы покупаете облигации в апреле этого года, то через три года вы должны сдать их государству, получив вложенные деньги с процентами. Конечно, облигации можно будет забрать и раньше. Однако в этом случае их доходность будет значительно ниже. Кроме того, за досрочное предъявление бумаги банками будет взиматься комиссия в 1,5%. Поэтому если вы не уверены, что сможете держать ОФЗ у себя три года, то вам нет смысла пользоваться этим финансовым инструментом.
Чтобы стимулировать долговременное вложение денег, государством предусмотрена гибкая система ставок. Через год можно забрать свои вложения с доходностью 7,5% (это минимальная ставка), а через три года она достигнет уже 10,4%. Таким образом, среднегодовая доходность составит 8,5%, о которых мы уже упоминали.
Как купить ОФЗ
Номинал одной облигации федерального займа для физлиц составит 1000 рублей. При этом минимальная сумма приобретаемых облигаций – 30 тысяч рублей, а максимальная — 25 млн рублей в одном выпуске. Выпускать ОФЗ планируют каждые полгода.
Купить облигации можно будет в Сбербанке и ВТБ 24. Для этого нужно будет прийти в отделение банка, открыть там необходимые счета и подписать договор, став владельцем ценных бумаг. Если у вас уже есть личный кабинет в интернет-банках Сбербанка или ВТБ 24, то вы сможете купить ОФЗ дистанционно. В дальнейшем, возможно, будут подключены и другие банки.
Купить ОФЗ-2017 у посредников, частников или на бирже будет нельзя. Продать или подарить тоже. Использовать как залог для кредита также запрещено. Передать ОФЗ другим лицам можно только по наследству. Такие строгие меры должны помешать любым злоупотреблениям облигациями.
Плюсы ОФЗ
— Доходы от облигаций не облагаются налогом
— Предполагаемая надежность инструмента
— Низкий порог входа – 30 000 рублей
— Стимулирование физлиц к среднесрочным сбережениям
— Повышение у населения финансовой и инвестиционной грамотности
Минусы ОФЗ
— Всегда есть небольшая вероятность того, что государство объявит дефолт по облигациям (память о событиях 1998 года не позволяет полностью доверять такому финансовому инструменту). С другой стороны шансов, что самый надежный банк развалится всегда больше вероятности, что государство объявит внутренний дефолт.
— Сравнительно низкая доходность. Сейчас средняя ставка по депозитам – 8%, и, конечно, можно найти предложения банков с намного более привлекательными условиями. Кроме того, забрать свой депозит с процентами вы можете в любой момент, не потеряв доходность, в отличие от ОФЗ.
Напрашивается вывод, что для финансового неопытного физлица ОФЗ – низкорисковый и надежный инструмент, с которого можно начать учиться инвестировать. У ОФЗ простая механика и ясная прогнозируемая доходность. Однако для опытных инвесторов с крупными суммами вложений такой финансовый инструмент вряд ли будет привлекательным.
А про какие облигации или другие виды инвестиций вы бы хотели узнать? Оставьте заявку на блогпост.